Hier is hoe hoog en snel inflatie kan stijgen

22-04-2020

Nu deflatie  de wereld overspoeld, is er dan echt een reden om je zorgen te maken over inflatie?

Ja. Zoals ik hieronder zal laten zien, is niet alleen de inflatie in de loop van de geschiedenis vele malen abrupt begonnen, de acties van de Fed en andere centrale bankiers zijn juist wat in het verleden een hoge inflatie hebben veroorzaakt.

We hebben wat onderzoek naar inflatie gedaan dat we nergens anders hebben gezien. Dit is onderzoek wat mogelijk heel nuttig kan zijn voor ons allemaal om ons voor te bereiden op wat ons te wachten staat.

De Setup

U heeft ongetwijfeld gehoord van het ongekende niveau van fiscale en monetaire stimulansen die overheden en centrale bankiers hebben ondernomen. De reactie op het virus is in de wereldgeschiedenis ongekend.

  • De VS hebben een hulppakket van $ 2,2 biljoen goedgekeurd, het grootste in de geschiedenis. Een nieuwe rekening voor $ 1 biljoen is in de maak, hoewel sommigen nu zeggen dat het niet genoeg is en dat er nog eens $ 1 biljoen nodig is.

Ondertussen heeft de Fed de rente tweemaal verlaagd en in een dramatische verklaring de "onbeperkte en onbeperkte" QE beloofd. De regering lijkt hieruit te hebben geconcludeerd dat ze nu geen beperkingen heeft op de uitgaven - zolang de Fed doorgaat met het maken van leningen door de schuld te kopen.

En natuurlijk is het niet alleen in de VS. De G20 kondigde op 26 maart aan dat het meer dan 5 biljoen dollar in de wereldeconomie zou injecteren.

Misschien is de meer gepaste vraag: hoe leidt dit alles niet tot inflatie?

Deflationisten wijzen op Japan, dat niet alleen de hoogste schuldenberg in de geschiedenis heeft, maar ook het meest radicale monetaire beleid - en toch een lage tot geen inflatie heeft. Demografische gegevens zijn de waarschijnlijke verklaring, aangezien de vergrijzende bevolking van Japan ondanks al het drukwerk jarenlang een neerwaartse druk op de prijzen heeft uitgeoefend.

Maar Japan is de uitzondering, niet de regel. En vergeet niet dat overheden en centrale bankiers de voorkeur geven aan inflatie boven deflatie. Bij deflatie dalen de prijzen, wat kan leiden tot lagere winsten voor bedrijven ... hogere werkloosheid ... lagere lonen ... en lagere consumentenbestedingen. En natuurlijk vermindert inflatie de werkelijke last van de overheidsschuld. Overheden willen inflatie.

Het lijkt erop dat we ons op zijn minst moeten voorbereiden op een bepaald niveau van inflatie, misschien net zo slecht als Michael Maloney schetste in aflevering 7 van Hidden Secrets of Money.

De Geschiedenis

De meeste investeerders realiseren zich niet dat uit de geschiedenis blijkt dat de inflatie snel uit de hand kan lopen, en niet alleen in een verkeerd beheerd derdewereldland. Inflatoire schokken hebben zich in de VS voorgedaan. Meerdere keren.

De meeste historische onderzoeken naar inflatie gaan pas terug tot de jaren zeventig. Maar zoals Michael Maloney altijd heeft geleerd, hoe verder je teruggaat in de geschiedenis, hoe meer je kunt leren over de toekomst.

Amity Shlaes, een auteur met een indrukwekkende biografie, identificeerde verschillende voorbeelden uit de afgelopen 100 jaar toen de Amerikaanse inflatie licht begon maar vervolgens steeg tot alarmerende niveaus. Nog schrikwekkender is dat die inflatoire pieken zich binnen twee korte jaren hebben voorgedaan.

Bekijk hieronder hoeveel procent de inflatie in deze periodes is gestegen.

In de afgelopen eeuw is de inflatie in de VS bij drie verschillende gelegenheden dramatisch en snel gestegen ...

  • Gebaseerd op een eerdere versie van de CPI-U, zegt Shlaes dat de Amerikaanse inflatie in 1915 op 1% lag. Binnen slechts twee jaar was deze gestegen tot 17%. Ze meldt dat deze enorme prijsstijgingen het gevolg waren van het feit dat de overheid 'als een gek aan de oorlog heeft uitgegeven en geld heeft gecreëerd om ervoor te betalen ...'
  • Het officiële inflatiepercentage in 1945 was 2%, maar steeg binnen 14 maanden tot 14%, een zevenvoudige stijging.
  • De CPI registreerde 3,2% in 1972 en bereikte 11% in 1974. Erger nog, hij bleef gedurende het decennium stijgen, met een piek van 14,7% in april 1980, wat neerkwam op een bijna vijfvoudige stijging.

Wat dit onderzoek ons ​​vertelt, is dit:

  • Er is een duidelijke historische aanwijzing dat de inflatie plotseling kan stijgen en dat de prijzen snel uit de hand kunnen lopen. Het zou dus gevaarlijk zijn om aan te nemen dat de inflatie gematigd blijft.

U zult zelfs merken dat deze inflatoire pieken ongeveer 30 jaar na elkaar plaatsvonden. En het is nu meer dan 40 jaar geleden sinds de laatste ...

De Toekomst

Wat gebeurt er met de inflatiecijfers als de geïnjecteerde stimuleringsgeld zich door de economie beginnen te verspreiden?

Laten we die historische stijgingen vandaag toepassen en kijken hoe hoge inflatie er over twee jaar mogelijk uit kan zien.

Als we een van die eerdere tarieven evenaren, dan ziet u hier hoe de inflatie er in 2022 uit zou kunnen zien, op basis van de CPI-waarde van maart van 1,54%.

Als we het tarief van 1917 evenaren, zou de inflatie in het jaar 2022 maar liefst 26% bedragen.

De stijging van 1947 zou ons op 10,8% brengen. Het tarief van 1974 zou ons naar 5,4% brengen.

Zelfs de minste van deze stijgingen zouden de meeste mensen overrompelen; Wanneer hebben Noord-Amerikanen voor het laatst een stijgende inflatoire omgeving meegemaakt?

De realiteit is dat de meeste mensen er financieel of emotioneel niet op voorbereid zullen zijn. Dit alleen kan al leiden tot paniekaankopen van goud en zilver. En aangezien jij en ik onze brandverzekering hebben gekocht voordat de brand uitbrak, zullen we er enorm van profiteren als die drukte toeslaat.

De Oplossing

Elk van deze scenario's zou natuurlijk goed zijn voor de goud- en zilverprijzen. Dat zou ook zo blijven, zelfs als we een tip zouden geven over hyperinflatie.

Op basis van de geschiedenis is een van de makkelijkste voorspellingen voor wanneer de goud- en zilverprijzen zullen stijgen: het moment waarop de inflatie begint. Zelfs alleen de verwachting van inflatie, voordat deze daadwerkelijk stijgt, zou investeerders in onze favoriete investeringen duwen.

Gezien de extreme mate van valutamisbruik die wereldwijd plaatsvindt, is plotselinge en hoge inflatie geen vergezochte theorie. Vroeg of laat zouden we gemakkelijk het slachtoffer kunnen worden van een snelle en enge daling van de koopkracht.

De geschiedenis heeft voor ons een duidelijke waarschuwing:

  • Het pad is klaar voor hoge inflatie. Het blijft niet eeuwig inactief en kan snel toeslaan. Goud en zilver zijn onze beste bescherming ertegen.

Ik moedig je aan om te doen wat Michael en ik en alle anderen bij GoldSilver doen om je koopkracht te beschermen.

Schrijver: Jeff Clark